美國減息2024︰就業數據弱 98.9%減息0.25厘

美國減息將如何影響2024年香港樓市?本文深入分析儲減息政策,探討對香港樓市投資、按揭利率的影響,並提供專業投資策略建議。香港專家為您剖析最新市場動向!

美國非農就業數據創新低 市場預期聯儲局11月減息

就業市場急速降溫 非農數據遠低預期

美國10月非農就業數據創疫情以來新低，僅增加1.2萬人，遠遜預期的11.3萬人，儘管數據受颶風和波音罷工影響，但市場預期已將這些因素考慮在內。8月和9月就業數據亦被下修，不過失業率維持在4.1%。這次疲弱的就業數據反映美國勞動力市場明顯降溫。

聯儲局減息預期升溫 市場看好0.25厘降幅

聯儲局將於11月6至7日舉行議息會議，市場普遍預期將減息0.25厘。根據芝商所FedWatch的利率期貨數據顯示，減息的可能性高達98.9%。聯儲局官員曾多次強調，相比通脹，他們更重視勞動力市場的表現。

分析師預測：年底前或進一步降息

經濟學家和投資專家對此反應積極。TS Lombard首席美國經濟學家Steven Blitz認為，這次數據已消除了對年內連續減息的疑慮，預計聯儲局將把利率下調至4至4.25厘區間。勞動力市場正在放緩，建議聯儲局應堅持寬鬆貨幣政策。Glenmede的Jason Pride雖然建議投資者對數據保持謹慎，但預測2025年年中前利率將進一步下調至3至3.5厘區間。

什麼是美國減息?

美國減息是指美國聯邦儲備系統(簡稱儲)降低聯邦基金利率的行為。這個利率是銀行間隔夜拆借的基準利率,對整個金融體系和經濟都有重大影響。儲通過調整這個利率來實現其貨幣政策目標,如穩定物價、促進就業和維持經濟增長。

減息通常在經濟面臨下行壓力時實施,目的是刺激經濟活動。當利率下降時,借貸成本降低,企業和個人更容易獲得資金,從而促進投資和消費。

美國預期何時減息？

市場預測2024年儲可能會進行2-3次降息，每次25個基點。以下是幾個關鍵因素:

1. 通脹趨緩: 2023年的高通脹壓力開始緩解,為儲提供了降息的空間。
2. 經濟增長放緩: 預計2024年美國經濟增速可能放緩,減息可以提供必要的支持。
3. 就業市場變化: 如果失業率開始上升,儲可能會採取行動以維持就業穩定。
4. 全球經濟不確定性: 國際貿易和地緣政治風險可能促使儲採取更寬鬆的貨幣政策。

美國減息對香港的影響

港繫匯率制度下的利率變動

香港自1983年實施聯繫匯率制度,將港幣與美元掛鉤。這意味著香港的貨幣政策在很大程度上跟隨美國,包括利率走勢。當美國減息時,香港也會面臨相應的利率調整壓力。

具體影響包括:

• 基準利率同步: 香港金融管理局(HKMA)通常會跟隨儲的利率變動調整基準利率。
• 資金流動: 美國減息可能導致資金流入香港,尋求較高收益。
• 匯率穩定: HKMA需要維持港幣兌美元的穩定,可能會通過調整利率來實現。

香港銀行同業拆息(HIBOR)走勢分析

HIBOR是香港銀行間拆借利率,對按揭利率和整體經濟有重要影響。美國減息後,HIBOR通常會出現以下趨勢:

1. 短期波動: 初期可能出現較大波動,反映市場對減息的即時反應。
2. 總體下行: 隨著時間推移,HIBOR可能會跟隨美國利率下調。
3. 利差變化: 港美利差可能會縮小,影響資金流向。

香港樓市受影響程度

減息對香港業主的影響

滙豐今日(9月19日)宣布跟隨減息0.25厘，中銀香港亦宣布減息0.25厘；滙豐新利率水平於明日起生效，中銀香港則下周一開始生效。滙豐中銀跟隨減息，業主供樓供少幾多？

美國減息對香港樓價的影響

美國減息對香港樓價的影響是多方面的,主要體現在以下幾個方面:

1. 資金成本降低: 低利率環境使借貸成本下降,可能刺激購房需求。
2. 投資吸引力增加: 相對於低息存款,房地產投資可能變得更具吸引力。
3. 經濟刺激: 如果減息成功刺激經濟,可能間接支撐樓市。
4. 財富效應: 股市可能因減息而上漲,增加購房者的財富感。

然而,樓價走勢還受到諸多其他因素影響,如本地經濟狀況、政府政策等,不能單純依賴美國減息來預測。

按揭利率變化預測

美國減息後,香港的按揭利率可能會出現以下變化:

1. 新造按揭利率下調: 銀行可能會降低新按揭的利率,吸引客戶。
2. 現有按揭重估: 浮動利率按揭的利率可能會隨HIBOR下調而降低。
3. 固定利率vs浮動利率: 固定利率按揭可能變得相對昂貴,使更多人選擇浮動利率。
4. 按揭產品創新: 銀行可能推出新的按揭產品以適應低息環境。

建議準買家和現有業主密切關注銀行的按揭政策變化,並考慮在適當時機重新談判按揭條款。

不同類型物業的市場表現

美國減息對不同類型的香港物業可能產生不同影響:

1. 豪宅市場: 可能受益於財富效應和國際買家的興趣增加。
2. 中小型住宅: 可能因按揭負擔減輕而需求增加。
3. 商業地產: 零售業復甦可能帶動商鋪需求,但辦公樓市場可能仍受遠程工作趨勢影響。
4. 工業物業: 可能受益於低息環境下的經濟活動增加。

投資者應根據自身風險偏好和財務狀況,選擇合適的物業類型進行投資。

美國減息對計畫影響

在美國減息的背景下,時機的選擇變得尤為重要。以下是幾點建議:

1. 密切關注市場: 持續追踪樓價走勢、成交量和政策變化。
2. 評估個人財務狀況: 確保有足夠的財務緩衝以應對潛在的市場波動。
3. 長期視角: 應考慮長期需求和投資價值,而非短期投機。
4. 區域選擇: 關注基建發展和城市規劃,選擇具有增值潛力的區域。
5. 議價空間: 在低息環境下,賣家可能更願意談判,把握議價機會。