【恒指19000點笈笈可危】巴菲特再沽比亞迪一周套現31億比亞迪6日跌2成 200元大關恐不保

By thomas.chan on 05 Sep 2022

Digital Editor

港股四面楚歌。股神巴菲特旗下的巴郡再沽比亞迪（1211），在8月25日至9月1日的一星期巴郡疑多次出手，累計再沽1157.9萬股，套現約31億元，若計及8月24日巴郡已曾沽133.1萬股比亞迪套現3.69億元，即兩輪沽售套現總額約35億元。由於外界恐巴菲特一股不留清倉比亞迪，令比亞迪六連跌，今日最多再瀉6.8%，低見212.8元，6日累計跌幅近2成，市值蒸發逾1500億。比亞迪更帶崩電動車板塊，「蔚小理」及長城汽車今晨曾大跌4%至7%。

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外圍市況亦山雨欲來，烏俄局勢緊張，俄羅斯擬再停止向歐盟供應天然氣，ATMX今晨跌3至4%。加上標普全球公佈香港PMI（採購經理人指數）為51.2，處於五個月新低，令恒指今晨沽壓不絕，最多曾跌387.3點（2%），低見19064.79點，19000點大關笈笈可危。

今次危機的起因，是因股神巴菲特的投資旗艦巴郡在2008年曾以每股8元的低價買入2.25億股比亞迪，成為其大股東，之後股價大升30倍，至近日股神疑似想清倉止賺，遂把持倉「搬來」香港。至8月24日聯交所「披露權益」網頁資料顯示，巴郡已曾沽133.1萬股比亞迪套現3.69億元，平均作價277.1元，令持股量由20.4%減至19.92%，當時已令市場震憾及比亞迪大跌。

由於按聯交所的申報規則，持股5%以上的股東只有在增加或減少持股時跨越1個百分點（整數）時才須披露持股變化，故之後外界不清楚巴菲特是否繼續沽貨。至上周末，「披露權益」終再顯示一筆日期為9月1日的股權減持通知，顯示巴郡再出售171.6萬股巴股，套現4.51億元，平均作價262.7元，持股量則由19.02%減至18.87%。必須留意的是，在兩次披露即8月25日至8月31日期間，巴郡其實曾再沽986.3萬股比亞迪，惟作價不詳。

記者遂取兩次曾披露的沽貨價，取其平均數269.9元，推算出巴菲特由8月24日至9月1日為止，累計沽貨1291萬股（佔總股權1.53%），料套現約34.8億元。但即使多次沽貨後，巴菲特現仍持有2.07億股比亞迪，佔總股數18.87%。令投資者信心崩潰，恐當年股神沽清中石油後股價大跌的慘劇重演，致比亞迪股價失去支持。

華盛証券分析師聶振邦建議，宜待比亞迪跌穿200元再考慮趁低吸納。他解釋，比亞迪股價暫時回到今年5月11日開市位水平，低於215元，而恒指則處於3月16日水平，當時比亞迪股價低於200元。由於今日開市前標普全球公佈香港PMI為51.2，處於五個月新低，加上近日美股走弱，令恒指本週能否守住19000點具不確定性。故此若有意吸納比亞迪，進取者不宜高於210元；謹慎者可多看一週，未見股價收低於200元再考慮進場為佳。

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若恒指跌穿19000點，聶相信在18800至19000點之間可望有支持，而今年暫時未嘗見恒指連續兩天收低於19500點，認為若見恆指回升，留意19500點會否受阻，本週預算主要波幅區間介乎18800至19500點。對於已持貨者，未見連續兩天收低於19000點，可繼續持股守候。若有意趁低吸納，適合多看三至五個交易日，未見失守18800點收市才部署進場。若要診低吸納，屆時可留意恒指ETF如2800（盈富）、2833和3037；進取者才考慮7200和7231。至於科指ETF，有待科指跌至3700點以下再作部署為佳。

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凱基證券亞洲投資策略部主管溫傑亦認為，比亞迪股價由263元出現裂口低開至242元，顯示巴郡的沽售疊加大市氣氛淡薄，令股價已跌穿各平均線的支持位。儘管比亞迪基本面是十分理想，除了新能源車八月產量再出現按月增長外，整個新能源車行業增長潛力也十分巨大。但溫傑認為巴郡的出售，除了有可能是沽售獲利外，亦或代表巴菲特也認為中美政治風險過高，美國投資者需要對中國企業「de-couple」。所以溫傑認為投資者需要作保守部署，建議待重新上回250天線才分注入，而下個支持位在200元。

恒指方面，溫傑指若跌穿19,000點，下個支持位在18,700點，即3月中RSI的底部。當時的大幅反彈是憧憬國務院支持內地樓市及中資科技塊板。若恒指再下試18,700點後搏明顯反彈，相信要有中央再刺激政策或防疫限制明顯放寬，短期內機會較小。與其等待後市反彈，不如投資者部署一些收息股，例如中移動（0941）等。中移動由年初至今的股價較硬淨，錄得11%升幅，跑贏恒指。